Marksentiment

marksentiment Marksentiment verwys na die sielkunde of emosies van deelnemers aan die mark. Terwyl elke handelaar sukkel met sy of haar eie emosionele probleme tydens handel. die massa van handelaars (die skare) is geneig om handel te dryf in die konsert 'n emosionele pendulum wat kan besluit tussen vrees en gierigheid. By tye handelaars optree uit vrees en pessimisme, en ander kere hulle optree uit gierigheid, hoop, en oorgerustheid. Toe te voeg tot hierdie emosionele uiterstes is 'n aantal skare verwante handel vooroordele. overemotional reaksies Die skare se en handel vooroordele word dikwels geskop in op die verkeerde tyd, wanneer die mark tydelik bereik 'n periodieke hoog of laag, en slimmer, meer gesofistikeerde handelaars geleer het om handel te dryf teen die skare veel dieselfde manier as wat die mark maker forex makelaar ambagte teen hul eie kliënte. Wanneer die gemiddelde oningeligte handelaar verkeerd meer as 70% van die tyd, dan kan dit baie winsgewend om die ander kant van sy ambagte te neem. In hierdie artikel sal kortliks ondersoek sielkundige make-up van die mark sentiment, en waarom die skare is dikwels verkeerd, en dan te illustreer sommige effektiewe meters van skare handel aktiwiteit, genoem marksentiment aanwysers, ten einde handel te dryf in die teenoorgestelde rigting van die skare met contrarian strategieë. Ek sal die ondersoek van die waardigheid van vier gewilde forex gekorreleer sentiment aanwysers uit valuta termynkontrakte en opsies. en drie gewilde forex spesifieke sentiment aanwysers afgelei van die handel boeke van groot FX makelaars. Forex Gekorreleer sentiment Aanwysers: Forex Spesifieke sentiment Aanwysers: Wat is Sentiment? Sentiment is die netto bedrag van optimisme of pessimisme mark speler se weerspieël in 'n bate of bates pryse op 'n bepaalde tyd. Dit is die versameling van emosie en vooroordeel in die bepaling van 'n prys bo of onder die sogenaamde "waarde," en dit is 'n onderwerp van studie deur gedragsverandering finansies departemente, wat belangstel in die maniere waarop menslike vooroordeel pryse beïnvloed is, en dit is 'n stapelvoedsel in tegniese ontleding. nadat lank gehou dat die pryse is 'n kombinasie van feite en emosie. Wanneer emosie word oormatige en pryse daardeur aansienlik afwyk van die norm, 'n prys ommekeer is gewoonlik as gevolg van 'n terugkeer na die gemiddelde. Dit is dus belangrik vir die tegniese ontleder om te weet wanneer pryse weerspieël emosionele uiterstes. Voorbeeld van Moed, Hoop en hebsug: Kom ons kyk na die tydperk tussen 2002-2008 vir die EURUSD, wat in die groter tydhorison was 'n bulmark van stygende pryse vir daardie geldeenheid paar. Ek onthou toe ek daardie tydperk Ek het aanvanklik begin met wat ek gedink het was goed gebalanseerde stel van 'n lang en kort tendens strategieë het verhandel. Maar as my kort strategieë het geneig om gestop het, en my lang strategieë het geneig om winsgewend te wees, het ek 'oorgerus te wees in die voortdurende styging van die euro teen die dollar, en het begin om my kort strategieë daal en voeg by my lang strategieë. Ek het net 'n lang die Euro geword. Ek het by talle ander deelnemers aan die mark wat op dieselfde manier voel. Ons het almal geglo dat die EURUSD, asook alle geldeenhede ontpit teen die dollar, hoër hoogtes kon sien, en vir 'n rukkie ons optimistiese siening van al die meeste nie dollar geldeenhede (of pessimistiese siening van die Amerikaanse dollar) het ry Euro pryse hoër, totdat hulle hoogtepunt op 1.60 in Junie van 2008. die EURUSD was nie net die mark wat daardie jaar het 'n hoogtepunt bereik, soos baie ander geldeenheid pare, kommoditeite en aandele het ook 'n hoogtepunt bereik. Die opwaartse manie versprei oor die hele linie tot alle finansiële bates, wat veroorsaak dat 'n borrel effek. Die borrel effek: Die borrel effek is wanneer emosionele oortollige (in die vorm van oorgerustheid, hoop en gierigheid) lei tot buitengewone stygings in pryse, of dit nou in die aandelemark, goud, geldeenheid, of tulp bolle. Tydens 'n borrel die markpryse is baie hoër as die gemiddelde, of gemiddeld maak nuwer en meer irrasioneel hoogtepunte. Die bestaan ​​van borrels is 'n bewys dat die pryse is nie altyd rasioneel bepaal en dat emosie kan hou van die mark en deur positiewe terugvoer hardloop pryse te kry ver bo enige redelike waarde voor omkeer. Hoewel borrels selde voorkom dit voorkom aansienlik meer as wat verwag is. Case in point was die laaste behuising en kommoditeit en valuta borrel van 2002-2008, soos hierbo beskryf. Die borrel voordat dit was die tegnologie borrel van 1995-2000, toe pryse veiligheid in die tegnologie-sektor het astronomiese prys verdienste verhoudings. Daar blyk te skaars 'n blaaskans tussen die twee borrels wees. Beleggers het blind vir die werklikheid wanneer gierigheid en ander sielkundige vooroordele geraak hul besluitneming, en wanneer die tegnologie borrel opgeblaas, het dit hulle nie lank neem om te vergeet en val in dieselfde gierigheid spiraal wat lei tot die behuising / kommoditeit / geldeenheid borrel . Voorbeeld van pessimisme, twyfel en vrees. Wanneer die slegte nuus ingesluip van die banke oor hul giftige bates, het handelaars pessimisties en bang en begin om te verkoop Euro en skuif na die veiliger reserwe geldeenheid van die Amerikaanse dollar. Aangesien hierdie vlak van pessism styg in die mark, meer handelaars verkoop, en die geldeenheid val meer. Hierdie dalende pryse dan lei tot meer en meer handelaars bang te wees en te verkoop. Vrees wek meer vrees, paniek brandstof meer paniek, met die geldeenheid val met rasse skrede in net 'n paar kort weke. Wat het 6 jaar te styg 60%, om 1.60, het 30% in net 3 maande, tot 1,25! Dit afwaartse manie bekend word as 'n ineenstorting of paniek. Ineenstorting of paniek Die ineenstorting of paniek is wanneer emosionele oortollige (in die vorm van pessimisme, twyfel en vrees) lei tot buitengewone val in pryse. Hulle kom gewoonlik as gevolg van 'n borrel knal. Tydens 'n mark kan crash pryse vas te val, val 30% meer as 3 dae of 3 weke of 3 maande vanaf 'n punt wat oorgeneem drie jaar te bereik. Die ineenstorting van Julie-November 2008 was die mees onlangse voorbeeld hiervan. Die emosionele-sielkundige krag agter 'n mark borrel of ongeluk is wat bekend staan ​​as sentiment. Handel teen die kudde Die emosionele uiterstes van vrees en gierigheid kan die meerderheid van die beleggers (die skare) lei tot oprit 'n borrel en dan wanneer dit verskyn, om die mark in verskriklike ongeluk stuur. Menigte gedrag en vooroordeel stutmure hierdie emosionele uiterstes in 'n aantal maniere: mense is geneig om te voldoen aan die mening van die groep met betrekking tot die rigting van die mark, en hulle veilig voel in die aanvaarding van die menings van ander, veral "kenners". Verstaan ​​die verband tussen emosies, skare gedrag, en pryse geldeenheid kan help om die tegniese ontleder wins deur die spot mark uiterstes en handel in stryd met die trop. Let. die tegniese ontleders moet onthou dat hulle is onderhewig aan dieselfde menslike vooroordele as ander beleggers en dus moet waak teen hulle. Die grootste vyand is die belegger self. In hierdie artikel sal meer oor hoe om voordeel te trek uit handel teen die skare en emosionele uiterstes fokus. Ons sal vra, hoe kan ons identifiseer mark uiterstes via verskillende mates van sentiment, genoem sentiment aanwysers, in die tyd om handel te dryf teen hierdie uiterstes?